當前位置: 深圳新聞網首頁>行業資訊頻道>首頁推薦>

股神55年間創造2.74萬倍收益

股神55年間創造2.74萬倍收益

分享
人工智能朗讀:

巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋近日公布2019年財報,與財報一同公布的是巴菲特每年的慣例《致股東的公開信》,其中第一頁仍然如往年一樣對比伯克希爾·哈撒韋業績與標準普爾500指數歷年的表現。

深圳商報2020年02月24日訊 (記者鐘國斌)巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋近日公布2019年財報,與財報一同公布的是巴菲特每年的慣例《致股東的公開信》,其中第一頁仍然如往年一樣對比伯克希爾·哈撒韋業績與標準普爾500指數歷年的表現。從1965年-2019年的55年間,伯克希爾·哈撒韋的年度復合增長為20.3%,而同期的標準普爾500指數的增速為10%;巴菲特掌舵的55年間,伯克希爾的整體增長率為2744062%,而標準普爾500指數則為19784%。

雖然2019年伯克希爾股價漲幅僅11.0%,落后于標普500指數漲幅31.5%,但股神巴菲特過去55年間創造的2.74萬倍收益無人企及。

據財報,伯克希爾·哈撒韋公司2019年全年歸屬公司股東的凈利潤814.17億美元(約5720億人民幣)——相當于每天凈賺15.6億元人民幣,相比2018年的40.21億美元增長1925%。其中,第四季度歸屬公司股東的凈利潤為291.59億美元,2018年同期凈虧損約253.92億美元。

財報顯示,截至2019年底,伯克希爾·哈撒韋公司持有股票總市值2480.27億美元,盈利125%。公司前五大持倉中,絕對收益都超過100億美元,收益率也均超過100%。其中第三、第四大持倉可口可樂和美國運通的盈利分別高達16倍和13.7倍。蘋果作為第一大持倉,賬目浮盈達到383.8億美元,收益109%。如果持股不變,至上周五收盤,伯克希爾·哈撒韋持有的蘋果市值已達783億美元,盈利達430億美元(約合3000億人民幣)。伯克希爾·哈撒韋的十大重倉股依次為蘋果、美國銀行、可口可樂、美國運通、富國銀行、美國合眾銀行、摩根大通、穆迪、達美航空和紐約銀行梅隆公司。

巴菲特這封2020年致股東公開信,主要討論的是伯克希爾2019年的得失,接著談了公司回購、現金流、投資企業的三個標準等問題。

股東信提到,巴菲特去年第四季度回購了22億美元伯克希爾股份,創單季新高,去年全年的總回購額達50億美元。“我從未出售過任何伯克希爾持股股票,也沒有計劃這樣做。”巴菲特在股東信中表示。

根據股東信,截至2019年年末,伯克希爾·哈撒韋持有價值近1300億美元的現金儲備。巴菲特在股東信中表示,“我們不斷尋求收購符合三個標準的新企業。首先,它們的凈有形資本必須取得良好回報。其次,它們必須由能干而誠實的管理者管理。最后,它們必須以合理的價格買到”。

“近年來,伯克希爾·哈撒韋所持有的股票內在價值基本都在穩步增長。長期來看,查理·芒格和我都認為股票投資注定會為我們創造巨大的收益。”巴菲特在股東信中表示。

巴菲特在股東信中表示,芒格和自己無法預測未來利率走勢,但如果在未來幾十年內都接近于當前的利率,并且公司稅率也保持在現有低位附近的話,那么幾乎可以肯定的是,隨著時間推移,股票的表現將遠好于長期的固定利率債務工具。

巴菲特股東信還預告了將于今年5月2日舉行股東大會。巴菲特在股東信中表示,兩位關鍵投資經理Ajit Jain和Greg Abel將在會上有更多的曝光機會。

[責任編輯:江書劍]